来源：央视财经

作者：记者 吴哲钰 熊婧 钟永昊 李俊平 张先

发布日期：2024-10-14

目前外部不确定性依然较多，在人民币汇率总体保持基本稳定的前提下，双向波动成为常态。随着企业更多接触涉外业务，他们对汇率风险的管理也愈发重视。如何有效规避汇率波动对企业经营产生的影响？选择哪种外汇风险管理工具才能符合企业需求？

四川成都：人民币外汇掉期业务助力企业规避汇率风险

四川成都的一家锂电池材料生产企业近年来产品出口销量增长，今年已实现出口超4亿美元，他们也开始意识到汇率风险管理的必要性。

四川成都巴莫科技有限责任公司财务部部长 刘晓芳：这几天人民币升值，在这之前我们账上比较多的是美元存款，人民币其实有一定的资金缺口。

中国农业银行四川省分行外汇交易部经理 孙瑜希：可以考虑用一个掉期产品，可以把近端的结汇价格和远端的购汇价格同时锁定，近端既满足了人民币资金的支付需求，远端把钱购回来，又可以直接支付到境外。

人民币外汇掉期业务是指银行与企业约定在一前一后两个不同的日期，以不同的汇率进行金额相同、方向相反的两次本外币交换，来起到保值避险的作用。

国家外汇管理局四川省分局副局长 黄全祥：目前四川省辖内银行已推出17个汇率避险创新产品，惠及企业616家，汇率避险业务覆盖面达到了46.4%，帮助企业有效规避了汇率风险。

广东：企业外贸模式多元 汇率避险方式需“量身定制”

今年以来，日元汇率经历了剧烈波动。一家广东东莞的能源企业，今年5月至9月，针对以日元为结算币种的订单，进行了100%的汇率锁定，累计签约了20笔日元兑人民币的远期结汇业务，金额折合人民币3.43亿元，有效降低汇率波动带来的风险。

广东东莞新能达能源科技有限公司财务总监 柯学军：如果不做全局锁定，整个汇率的损失有可能会超过3000万元人民币左右。

除了提前锁定汇率，企业也会在业务正常流程中通过签订协议来约定汇率波动的幅度，或使用人民币结算等方式，来规避汇率波动带来的风险。针对企业不同的贸易模式，银行也会匹配不同的汇率避险组合方案。

中国工商银行东莞分行副行长 赵斌：针对进口型企业，我们会尽量引导客户做远期购汇，加上期权的组合；对出口型企业，我们大概会有远期结汇加上期权的组合；既有出口又进口的企业，引导客户去做人民币汇率掉期产品的组合。今年8月以来，我们行总共为500家企业办理了外汇避险业务，金额达到了50亿美元。

广东：建立资金池等免缴保证金制度 让更多中小企业受惠

记者在走访中了解到，虽然一些汇率避险工具能够锁定汇率，但由于企业人员对汇率避险认知不充分，加上采用避险工具会产生一定成本，因此，有的企业尚未开展汇率风险管理。如何解决这个难题？

外汇远期结汇是提前锁定约定时间的汇率，以确保财务的可预期性，是现在外贸企业最常用的避险工具之一。但是提前锁汇需要缴纳一定的保证金，对于中小微企业也是一笔不小的资金，很多企业因此放弃了锁汇。

2022年11月，中国人民银行东莞市分行在广东省首创设立了总额1.4亿元人民币的汇率避险公共保证金池，每家中小微企业约有60万元人民币的免缴纳保证金额度可循环使用。

国家外汇管理局东莞市分局局长 袁萍：截止到2024年8月份，已经有229家企业成功办理了1425笔资金池的业务，涉及的签约金额达到了6.76亿美元，我们也帮助企业节约了1.35亿元的保证金支出。除了开设避险公共保证金池，一些银行也主动为企业核定套保专项额度，使企业能够免保证金办理相关业务。

中信银行深圳分行行长助理 赵榄：针对信用记录良好、风控体系健全的企业，推出了基于信用方式的汇率风险中性产品，企业可以大大减少保证金的占用。去年，我们为130家企业累计办理了此项业务，节约了企业的保证金将近20亿元。