国家外汇管理局公布2018年12月末中国全口径外债数据_数据解读

截至2018年12月末，我国全口径（含本外币）外债余额为134877亿元人民币（等值19652亿美元，不包括香港特区、澳门特区和台湾地区对外负债，下同）。

从期限结构看，中长期外债余额为47604亿元人民币（等值6936亿美元），占35%；短期外债余额为87273亿元人民币（等值12716亿美元），占65%。短期外债余额中，与贸易有关的信贷占42%。

从机构部门看，广义政府债务余额为15941亿元人民币（等值2323亿美元），占12%；中央银行债务余额为2030亿元人民币（等值296亿美元），占1%；银行债务余额为61683亿元人民币（等值8987亿美元），占46%；其他部门债务余额为40649亿元人民币（等值5923亿美元），占30%；直接投资：公司间贷款债务余额为14574亿元人民币（等值2123亿美元），占11%。

从债务工具看，贷款余额为28133亿元人民币（等值4099亿美元），占21%；贸易信贷与预付款余额为26979亿元人民币（等值3931亿美元），占20%；货币与存款余额为33184亿元人民币（等值4835亿美元），占24%；债务证券余额为29394亿元人民币（等值4283亿美元），占22%；特别提款权（SDR）分配为667亿元人民币（等值97亿美元），占1%；直接投资：公司间贷款债务余额为14574亿元人民币（等值2123亿美元），占11%；其他债务负债余额为1946亿元人民币（等值284亿美元），占1%。

从币种结构看，本币外债余额为43885亿元人民币（等值6394亿美元），占33%；外币外债余额（含SDR分配）为90992亿元人民币（等值13258亿美元），占67%。在外币登记外债余额中，美元债务占82%，欧元债务占8%，港币债务占5%，日元债务占2%，特别提款权和其他外币外债合计占比为3%。

2018年末，我国外债负债率为14.4%，债务率为74.1%，偿债率为5.5%，短期外债与外汇储备的比例为41.4%，上述指标均在国际公认的安全线以内，我国外债风险总体可控。

此外，国家外汇管理局根据最新获得的贸易信贷与预付款等数据，修订了2017年末至2018年9月末各季度全口径外债数据，并通过国家外汇管理局官方网站“统计数据”栏目公布。

附

名词解释及相关说明

关于外债期限结构分类。按照期限结构对外债进行分类，有两种分类方法。一是按照签约期限划分，即合同期限在一年以上的外债为中长期外债，合同期限在一年或一年以下的外债为短期外债；二是按照剩余期限划分，即在签约期限划分的基础上，将未来一年内到期的中长期外债纳入到短期外债中。本新闻稿按签约期限划分中长期外债和短期外债。

与贸易有关的信贷是一个较广义的概念，除贸易信贷与预付款外，它还包括为贸易活动提供的其他信贷。从定义上看，与贸易有关的信贷包括贸易信贷与预付款、银行贸易融资、与贸易有关的短期票据等。其中，贸易信贷与预付款是指发生在中国大陆居民与境外（含港、澳、台地区）非居民之间，由货物交易的卖方和买方之间直接提供信贷而产生对外负债，即由于商品的资金支付时间与货物所有权发生转移的时间不同而形成的债务。具体包括供应商（如境外出口商）为商品交易和服务直接提供信贷，以及购买者（如境外进口商）为商品和服务以及进行中（或准备承担）的工作预先付款；银行贸易融资是指第三方（如银行）向出口商或进口商提供的与贸易有关的贷款，如外国金融机构或出口信贷机构向买方提供的贷款。

负债率即外债余额与当年国内生产总值之比。债务率即外债余额与当年国际收支统计口径的货物与服务贸易出口收入之比。偿债率即中长期外债还本付息与短期外债付息额之和与当年国际收支统计口径的货物与服务贸易出口收入之比。负债率、债务率、偿债率、短期外债与外汇储备的比例等外债风险指标的国际公认安全线分别为20%、100%、20%和100%。

附表：中国2018年12月末按部门划分的外债总额头寸

	2018年12月末	2018年12月末
	（亿元人民币）	（亿美元）
广义政府	15941	2323
短期	1349	197
货币与存款	0	0
债务证券	1349	197
贷款	0	0
贸易信贷与预付款	0	0
其他债务负债	0	0
长期	14592	2126
SDR分配	0	0
货币与存款	0	0
债务证券	11253	1640
贷款	3339	487
贸易信贷与预付款	0	0
其他债务负债	0	0
中央银行	2030	296
短期	1218	178
货币与存款	1020	149
债务证券	198	29
贷款	0	0
贸易信贷与预付款	0	0
其他债务负债	0	0
长期	812	118
SDR分配	667	97
货币与存款	0	0
债务证券	0	0
贷款	0	0
贸易信贷与预付款	0	0
其他债务负债	145	21
其他接受存款公司	61683	8987
短期	49660	7236
货币与存款	32153	4685
债务证券	4381	638
贷款	13001	1894
贸易信贷与预付款	0	0
其他债务负债	124	18
长期	12023	1752
货币与存款	0	0
债务证券	8853	1290
贷款	3113	454
贸易信贷与预付款	0	0
其他债务负债	57	8
其他部门	40649	5923
短期	31429	4579
货币与存款	10	2
债务证券	248	36
贷款	3900	568
贸易信贷与预付款	26507	3862
其他债务负债	764	111
长期	9220	1343
货币与存款	0	0
债务证券	3112	453
贷款	4780	696
贸易信贷与预付款	472	69
其他债务负债	856	125
直接投资：公司间贷款	14574	2123
直接投资企业对直接投资者的债务负债	9035	1316
直接投资者对直接投资企业的债务负债	330	48
对关联企业的债务负债	5208	759
外债总额头寸	134877	19652
注：1. 本表按签约期限划分长期、短期外债。
2. 本表统计采用四舍五入法。

2014年末以来中国全口径外债情况表金额单位：亿美元
	2014年12月末	2015年3月末	2015年6月末	2015年9月末	2015年12月末	2016年3月末	2016年6月末	2016年9月末	2016年12月末	2017年3月末	2017年6月末	2017年9月末	2017年12月末	2018年3月末	2018年6月末	2018年9月末	2018年12月末
广义政府	1134	1124	1121	1048	1114	1143	1131	1210	1239	1226	1402	1548	1687	1917	2160	2293	2323
短期	73	0	8	0	30	58	94	111	122	101	117	144	170	188	214	206	197
货币与存款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
债务证券	73	0	8	0	30	58	94	111	122	101	117	144	170	188	214	206	197
贷款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
贸易信贷与预付款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其他债务负债	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
长期	1061	1124	1113	1048	1084	1085	1037	1099	1117	1126	1285	1404	1516	1729	1946	2087	2126
SDR分配	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
货币与存款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
债务证券	511	586	583	576	615	608	580	662	697	713	775	890	1006	1215	1437	1593	1640
贷款	549	539	530	472	469	477	457	437	421	413	509	514	510	514	509	494	487
贸易信贷与预付款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其他债务负债	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
中央银行	427	355	380	409	430	747	802	673	555	254	333	253	234	249	267	395	296
短期	105	82	81	116	132	210	208	182	89	122	178	129	108	126	119	143	178
货币与存款	105	82	81	116	132	210	208	182	89	122	178	129	108	126	119	143	149
债务证券	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	29
贷款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
贸易信贷与预付款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其他债务负债	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
长期	322	273	299	293	298	537	593	492	466	133	156	124	126	123	148	252	118
SDR分配	101	96	98	98	97	98	98	98	94	95	97	99	100	102	98	98	97
货币与存款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
债务证券	26	30	42	51	55	56	119	9	0	0	0	0	0	0	0	0	0
贷款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
贸易信贷与预付款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其他债务负债	195	147	159	144	147	382	377	386	372	38	58	25	27	22	50	155	21
其他接受存款公司	9166	8177	8139	7036	6120	5581	5787	5969	6042	6795	7683	8392	8455	9149	9009	8941	8987
短期	8123	7123	7082	5901	5020	4585	4690	4710	4677	5350	6105	6702	6696	7313	7241	7148	7236
货币与存款	4925	4292	4468	3765	3184	3018	3133	3141	3022	3420	3942	4215	4249	4703	4591	4535	4685
债务证券	52	0	40	894	755	561	511	442	460	487	492	683	709	778	812	751	638
贷款	3143	2830	2573	1242	1081	1003	1047	1127	1194	1443	1670	1787	1722	1798	1786	1839	1894
贸易信贷与预付款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其他债务负债	2	1	1	0	0	3	0	0	0	0	1	16	15	33	52	23	18
长期	1043	1054	1057	1135	1100	997	1097	1259	1364	1445	1578	1690	1760	1836	1768	1794	1752
货币与存款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
债务证券	547	572	611	634	657	586	652	765	800	839	905	1040	1147	1227	1222	1296	1290
贷款	495	481	445	499	442	405	443	492	562	603	669	643	606	602	538	490	454
贸易信贷与预付款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
其他债务负债	1	1	1	1	1	6	2	2	2	2	3	7	7	7	8	8	8
其他部门	5125	5033	5046	4754	4272	3799	3812	4043	4277	4027	4125	4453	5212	5490	5611	5949	5923
短期	3940	3809	3737	3459	3041	2607	2673	2928	3126	2909	2997	3258	3978	4181	4301	4615	4579
货币与存款	0	0	0	0	0	0	1	1	1	1	1	1	1	2	2	1	2
债务证券	39	40	30	14	9	4	20	2	4	2	3	21	28	41	41	41	36
贷款	613	691	769	644	355	258	274	286	285	269	317	362	354	602	644	654	568
贸易信贷与预付款	3285	3068	2935	2797	2673	2339	2372	2636	2833	2635	2499	2733	3461	3386	3476	3795	3862
其他债务负债	3	10	3	4	3	5	5	3	4	3	177	141	133	150	138	124	111
长期	1184	1224	1310	1295	1231	1192	1139	1115	1151	1118	1128	1195	1234	1309	1310	1334	1343
货币与存款	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
债务证券	201	205	270	263	211	183	171	178	217	206	248	293	319	378	386	401	453
贷款	919	958	980	973	868	861	821	785	782	762	730	732	726	745	733	749	696
贸易信贷与预付款	59	55	52	50	48	42	42	47	50	47	45	49	62	60	62	68	69
其他债务负债	7	6	7	9	104	106	105	105	101	103	105	121	127	126	129	116	125
直接投资：公司间贷款	1948	2299	2371	2308	1894	2028	2014	2079	2045	2028	2036	2105	1991	2091	2129	2105	2123
直接投资企业对直接投资者的债务负债	1685	1991	2020	1974	1590	1631	1606	1587	1505	1499	1487	1513	1331	1379	1357	1332	1316
直接投资者对直接投资企业的债务负债	3	3	3	3	2	5	8	13	18	21	30	35	44	46	58	50	48
对关联企业的债务负债	261	305	348	331	301	392	400	479	523	508	519	557	616	666	713	723	759
外债总额头寸	17799	16988	17057	15554	13830	13299	13546	13974	14158	14330	15579	16751	17580	18896	19176	19684	19652

注：官方网站主页“统计数据”栏目公布。