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实践中，依据企业业务特点、管理目标的不同，通常将汇率风险敞口认定逻辑划分为以下三类。 一、基于确认敞口 确认敞口是指企业根据商业合同来认定相关的外币现金流，以及受汇率波动影响的风险敞口。该类敞口广泛存在于进出口贸易、外币融资、海外重大项目等各类涉外交易。 基于确认敞口管理汇率风险的模式适合于绝大多数涉外企业，具有以下特点：目标侧重于整体现金流风险；业务背景金额明确，可逐笔业务保值；业务背景期限明确，可精确匹配现金流的期限；对业务部门和财务部门的协同有一定要求，但有一定滞后性；如果不使用套期保值会计，套期保值交易可能与会计账面存在较大的差异。 二、基于预测敞口 预测敞口是指对尚未获得商务合同但未来极有可能发生的交易，企业根据生产经营计划，预期未来的外汇收支，认定受汇率波动影响的风险敞口。适用于大型海外项目、生产和进出口模式比较稳定的企业。比如，某国内制造企业在海外投资的生产工厂，为保证整个项目在投资回收期的收益率水平，根据预测敞口进行汇率风险管理；一些大型冶炼和石化企业，原材料从国外进口，生产经营模式比较稳定，可以采用这种方式进行预发生管理。 基于预测敞口管理汇率风险，需要结合企业的财务预算进行，对企业内部管理能力存在较高要求。具有以下特点：目标侧重于整个项目周期的利润；短期匹配较差，时间维度上更倾向于长期；对企业预算精确程度要求较高；侧重于宏观管理层面保值，而非逐笔业务保值；如果不使用套期保值会计，套期保值交易可能与会计账面存在较大的差异。 三、基于会计敞口 会计敞口是指从会计报表角度，以资产负债的短期变动影响作为汇率风险敞口的认定依据，通常以货币性资产和货币性负债的差额为汇率风险敞口。很多业务由于结算方式不同，不能在资产负债表中体现，会计敞口一般滞后于实际业务和真实风险的发生。 基于会计敞口管理汇率风险，往往是次优选择。具有以下特点：目标侧重于财务报表的汇兑损益；会计账面数据明确，易于获得；无需与业务部门协同，财务部门可独立管理；套期保值对冲期限受限，一般按月度进行（除非能够相对精确地预测长期的货币性资产负债差额），对冲的成本偏高；套期保值交易与会计账面数据波动可能较小。 表：汇率风险敞口认定逻辑 认定维度 内涵定义 管理取向 确认敞口 从商业合同角度，分析产生的外币现金流，认定受汇率波动影响的风险敞口 营业收入与成本 预测敞口 从企业年度生产经营计划出发，从未来（预发生）的外汇收支角度，认定受汇率波动影响的风险敞口 预期和持续盈利能力 会计敞口 在资产负债表的货币性项目中，认定受汇率波动影响的风险敞口 财务报表的汇兑损益 上述三种认定逻辑，皆为可行的管理方案，企业需要结合自身业务结构、财务管理水平、信息化设施以及人才储备情况，综合进行选择。在一些业务形态下，采用融合的方式也是一种务实的策略。 2026-05-15/shanghai/2026/0518/2435.html
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根据中央机关及其直属机构2026年度考试录用公务员工作有关要求，经过笔试、面试、体检和考察等程序，确定王爽等3人为国家外汇管理局拟录用公务员，现予以公示。公示期间如有问题，请向国家外汇管理局人事司反映。 公示时间：2026年5月19日-5月25日 监督电话：010-68402108；010-68402231 联系地址：北京市西城区金融大街30号国家外汇管理局人事司 邮政编码：100033 附件：国家外汇管理局2026年度拟录用公务员名单 国家外汇管理局人事司 2026年5月18日 2026-05-18/safe/2026/0518/27460.html
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国家外汇管理局广西壮族自治区分局辖内目前提供个人本外币兑换特许服务的机构网点信息（截至2026年5月18日） 2026-05-18/guangxi/2025/1210/3370.html
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国家外汇管理局统计数据显示，截至2026年4月末，我国外汇储备规模为34105亿美元，较3月末上升684亿美元，升幅为2.05%。 2026年4月，受宏观经济数据、主要经济体货币政策及预期等因素影响，美元指数下跌，全球主要金融资产价格表现有所分化。汇率折算和资产价格变化等因素综合作用，当月外汇储备规模上升。我国不断巩固拓展经济稳中向好态势，发展韧性和活力进一步彰显，有利于外汇储备规模保持基本稳定。 2026-05-15/shanghai/2026/0515/2437.html
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2026年一季度，我国经常账户顺差12821亿元，其中，货物贸易顺差17212亿元，服务贸易逆差4139亿元，初次收入逆差520亿元，二次收入顺差268亿元。资本和金融账户（含当季净误差与遗漏）逆差12821亿元，其中来华直接投资保持净流入。 按美元计值，2026年一季度，我国经常账户顺差1841亿美元，其中，货物贸易顺差2474亿美元，服务贸易逆差596亿美元，初次收入逆差75亿美元，二次收入顺差39亿美元。资本和金融账户（含当季净误差与遗漏）逆差1841亿美元。 按SDR计值，2026年一季度，我国经常账户顺差1344亿SDR，其中，货物贸易顺差1806亿SDR，服务贸易逆差435亿SDR，初次收入逆差55亿SDR，二次收入顺差28亿SDR。资本和金融账户（含当季净误差与遗漏）逆差1344亿SDR。 2026-05-18/ningbo/2026/0518/2576.html
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2026-05-18https://www.gov.cn/yaowen/liebiao/202605/content_7068937.htm
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2026-05-18https://www.gov.cn/yaowen/liebiao/202605/content_7068870.htm
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2026-05-14https://www.gov.cn/yaowen/liebiao/202605/content_7068717.htm
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湖北省荆州市某汽车制造企业出口业务长期以美元结算，虽有汇率避险需求但因规模小、资金紧张，受保证金门槛限制，对远期结汇等避险工具望而却步。在国家外汇管理局荆州市分局（以下简称荆州市分局）的指导下，银行为其量身定制免期权费买入看跌期权方案，帮助企业提前锁定出口订单利润。这一零成本入门案例，正是荆州市分局近年来持续深化汇率避险服务、全力护航外贸企业稳健发展的生动缩影。2026年一季度，荆州市全辖外汇衍生品签约规模突破2亿美元，同比大幅增长5倍，外汇套保比率达33.96%，签约金额与套保率双双创下历史新高。 2026年以来，荆州市分局着力推动汇率避险服务从“点上突破”迈向“面上覆盖”，全力扩大企业受惠面。一是强化宣传培训传导，聚焦国有企业、外贸企业等重点主体，常态化开展“汇率风险中性”主题宣讲活动，普及汇率风险知识，讲解套保工具应用，破除“赌汇率、赚差价”误区，政策宣导覆盖企业180余家次。二是精准梳理服务清单台账，依托“涉外企业、未办户、已办户”三张清单，指导银行摸清底数、靶向施策，确保服务全覆盖、无死角、无遗漏。三是加快数字化服务升级，引导银行充分运用跨境金融服务平台，打通线上线下一体化服务渠道，支持企业“足不出户、即时锁定”风险敞口。今年以来，全市通过该平台受理277笔外汇衍生品业务，签约金额合计1.99亿美元，企业体验感和满意度显著提升。 荆州市分局坚持以企业需求为导向，推动银行机构主动下沉服务，从“广泛覆盖”转向“精准扎根”，着力提升汇率避险服务的深度与实效。建立套保率动态分析机制，指导辖内银行逐户梳理涉外企业结算币种、业务类型、外汇收支周期、风险敞口等核心数据，精准画像企业需求，分类施策、靶向发力。组建专业服务团队，联合银行上门实地走访，帮助企业分析订单汇率风险点，量身定制个性化套保方案，协助完成交易操作，形成全流程、陪伴式的服务闭环。 荆州市分局还指导银行锚定“小微企业轻装上阵、中型企业得心应手、大型企业精打细算”的目标导向，持续丰富汇率避险产品工具箱。针对小微企业推出“低保证金、免期权费”等便利，确保企业用得上、用得起套保工具；为大中型企业提供“菜单式”定制化服务，综合运用远期、期权、掉期等组合工具，灵活匹配其差异化套保策略。（金融时报客户端 2026-04-14） 2026-05-15/hubei/2026/0416/2614.html
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国家外汇管理局滨海新区分局，天津市各经营外汇业务银行： 为支持天津市绿色金融发展，鼓励非金融企业将跨境融资资金用于绿色或低碳转型项目，国家外汇管理局批复同意在天津市开展绿色外债业务试点。为保障试点工作有序开展，国家外汇管理局天津市分局制定了《国家外汇管理局天津市分局绿色外债试点业务指引（试行）》（见附件），现予印发，请遵照执行。执行中如遇问题，请及时向我分局反馈。 附件：国家外汇管理局天津市分局绿色外债试点业务指引（试行） 国家外汇管理局天津市分局 2025年9月18日 2025-09-30/tianjin/2025/0930/2899.html